和訊銀行消息，6月28日，由中和農信主辦的“微聚2014：綠色信貸與農村生態環境”論壇在北京召開，本次論壇主題為“綠色信貸與農村生態環境”，和訊網作為合作媒體對論壇進行圖文報道。商道縱橫總經理郭沛源在發言中表示，國內銀行的綠色金融創新基本上可以分成三個階段：一是向國際金融機構學習；二是國內銀行開始探索自己的產品，但是這些產品還是基于當時他們跟國際機構合作和學習到的經驗轉而開發出來的一些自己的產品；三是類似產品多了以后，開始把它打包，變成比較成體系的金融服務。

　　以下為嘉賓發言全文：

　　郭沛源：謝謝劉總，先做一個自我介紹，我來自商道縱橫，如果大家關注企業社會責任，企業可持續發展，可能會對我們有所了解。我們很關注綠色金融方面的實踐和業務機會，去年發起成立子公司商道融綠，重點推動綠色信貸服務。

　　過去這些年我們做了不少跟綠色金融、綠色信貸相關的內容，當時我們有一個項目是關于鋼鐵行業的綠色信貸，鋼鐵行業怎么樣具體去看綠色信貸的問題，銀行的放貸在做評估的時候，怎么對這些鋼鐵項目做評估我們做了一個指南。

　　去年我們做了商業銀行能效融資的手冊，我們現在協助中國銀行業協會做綠色信貸的教材和培訓等工作。我們更多希望從實務的角度跟大家交流一下。 主要講三個問題：

　　第一，綠色信貸這個事情2007年正式在中國推動這個問題到現在，我簡單梳理一下邏輯和過程。

　　第二，綠色信貸指引所規定的內容怎么樣，國內的實踐情況怎么樣。

　　第三，今天主辦是中和農信，我也試圖結合小額信貸的特點，談一下自己的體會，怎么樣從綠色信貸的角度來看小額信貸的問題。

　　中國的綠色信貸的政策剛才王遙老師已經給大家做了一個回顧，我覺得如果說得更簡單一點，就是三個主要的文件，基本上就勾勒出在整個中國綠色信貸的整個全景。

　　剛才王老師提到了，在國外大家比較注重風險，因為國外的銀行更多的是按市場化運作，國外的銀行為什么關注環境問題，是因為環境問題會帶來風險，因為那個工廠可能因為污染的問題，被罰的一分錢都不剩了，怎么能還得起錢，這對于銀行就是一個極大的商業風險和貸款的風險。

　　在美國、歐洲還會有另外一種情況，你的客戶拿了一個資產給你做抵押，比如一塊地，那公司破產了，銀行就會自動把土地接手過來。而且那塊土地已經被污染了，你拿的地不僅僅不是一個資產，還要花錢治理，其實是一個負資產。在這種情況下，銀行能不擔心嗎？銀行不一定真要環保，而是要關注我資金的安全，不能因為我貸出去的錢，因為環境的問題危害我資金安全。

　　中國是兩個力量推動，一個是環保這條線，另外一條是金融這條線。剛才已經說到，金融會因為環境問題出現資金安全的問題，環保這條線則要從環保部的角度來看，2007年環保部推出一系列的綠色經濟新政，當時媒體就把綠色信貸、綠色保險、綠色證券，叫三大綠色經濟政策，目的是運用經濟杠桿的力量，尤其是資本杠桿的力量治理環境。

　　最開始的時候，我覺得環境部門的動力會更大一點，因為可以調動金融杠桿的力量遏制環境污染的問題。在中國執法還不是那么嚴格的情況下，銀行所面臨的資金安排的風險是相對低的。

　　 不過，接下來就出現一個問題了。銀行說，我們只會看財務報表，我們看不懂企業環保做得好還是不好。所以，在2009年，幾個部門聯合出了一個叫信息共享的文件。環保部把黑名單共享給銀監會、銀監局或者人民銀行，讓他們根據這些名單，告訴這些銀行你查到這些名單就要謹慎的放貸，或者不要放貸，這就有了2009年的文件。你們看到從2007--2009年本身就是一個進步了。

　　銀監會也在很積極推動綠色信貸，2012年又出了一個更完整的《綠色信貸指引》，這個綠色信貸指引就把綠色信貸概念做了一個更加清晰和完整的界定。大家讀這一句話可以讀出來。綠色信貸是說什么呢？銀行業金融機構應該加大對低碳循環經濟、綠色金融的支持；防范環境和社會風險；提高自身的環境和社會表現。記住這三點就能了解中國做綠色信貸指引的目的了。

　　綠色信貸，支持環保，要控制風險，還有自身要環保，銀行有很多的網點，你要開空調、用紙、用水，銀行自己要把自己的環保問題做好，也要節能、節水，用可再生水等等，這就是自身的環保問題。所以這是三個方面的內容，比較完善的來解釋了中國現在綠色信貸政策的情況。

　　綠色信貸從組織管理、政策制度、能力建設、流程管理、內控以及信息披露等等幾個方面對綠色信貸做了一個更詳細的描述，因為時間關系，就不一一給大家細說了。

　　剛才我說了綠色信貸有三個方面的內容，自身的環境表現先不說，現在國內或者國際上另外兩方面，銀行到底做得怎么樣呢？一個是風控，二是產品創新。國際上所有關于可持續銀行、綠色金融，基本上都是圍繞這兩個點來做。

　　風控這塊怎么說都繞不過IFC，包括赤道銀行這條規則都是IFC牽頭做的，因為它是一個發展金融機構，是世界銀行集團的下屬，有比較高的環境標準。

　　剛才王教授提到了，它投資國內的銀行，當時的國內銀行不理解為什么提出環境方面的要求，現在關于銀行和社會風險管理的基本工具和框架，都是根據環境社會、績效標準、環境健康安全指引來去界定的。

　　有一些基本的框架，這是比較典型的評估流程。比如投向的行業分三大類，一類叫社會影響或者叫環境影響都比較重大的，比如挖礦、挖煤、造紙，二是影響中等的，還有影響比較輕的。不同類別的企業評估的程序和要求不同。

　　我們根據這樣的理念，自己在做鋼鐵行業的綠色信貸指引的時候，我們做了一套綠色信貸指引。我們的經驗，一開始我們做了比較厚的指引，但是銀行說這么厚沒有人看，你給我弄成小學生水平能看得懂，然后我們精簡成了幾頁紙加上一些附件。國內像工商銀行、興業銀行逐步開始建立自己的風控體系，對客戶環境績效會進行評級。

　　國內銀行金融創新做得怎么樣？國內銀行的綠色金融創新基本上可以分成三個階段：一是與國際金融機構的，最早的時候主要跟國際金融公司、法國開發署、世界銀行機構學習怎么做綠色金融創新。比較典型的一個類型就是節能減排的融資項目，一般簡稱為CHUEE項目。

　　二是國內的銀行像興業、浦發，跟國內一些公司做了一些合作之后，積累的一些經驗，開始推出自己的產品。產品的主要類別就是我們剛才提到的節能減排融資項目類的產品，現在看到國內好幾個銀行，興業、浦發、北京銀行都開始了這類融資的項目。

　　三是類似金融產品多了以后，一些銀行開始把它打包，變成比較成體系的產品服務，比如浦發銀行，有一個專門的頁面介紹他們的綠創未來，綠色金融的綜合服務方案，它的核心就是能效融資等等這樣一些內容，但是它把票據等這方面的業務整合起來，在它頁面上看得很多的東西。

　　大概解釋一下其中的一兩個產品，尤其是能效融資是什么形式的產品。能效融資的產品其實跟合同能源管理的模式是結合的非常緊密的，它可能會有兩種模式，一種是商業銀行直接給用能企業，比如一個酒店，銀行把錢借給這個酒店，酒店拿著這個錢做節能改造，做技改，把空調、通風系統等改造，項目有一個周期大概在3年左右，酒店可以通過節能的改造，在未來幾年節約下來的收益還本付息，把錢還給銀行，這樣的模式就叫能效融資的模式。

　　剛才我說的是銀行直接把錢借給了酒店，還有一種可能就是銀行把錢借給節能服務公司，由節能服務公司拿著這個錢做技術改造，由節能服務公司與酒店達成一個收益分配的協議，然后節能服務公司拿著這個收益之后還給銀行，這個我們叫節能服務公司的融資模式，這是間接一點的多了一個節能服務公司。這是我們看到的國內最多的能效服務的模式。

　　有很多銀行大家比較的熟悉，北京銀行、浦發銀行、興業銀行大家都在做。

　　我們去年做了一個能效融資的風險管理的手冊，這是給銀行做的手冊，我們把整個流程做了一個分拆，每一個流程需要關注什么樣的風險做了一些分析，時間關系就不多說了。

　　其它還有像綠色債券，比如最近浦發承銷了中廣核的風電附加碳收益的中期票據。它創新的點很有意思，把債券的收益分成固定利率部分和浮動利率部分，然后浮動利率部分和深圳碳市場的價格做了一個掛鉤。

　　我們也關注到，在全世界綠色債券現在發展非常快，尤其是開始有很多著名公司，像聯合利華這樣的公司都在發行債券，這也是國內外未來幾年在綠色金融方面比較創新的東西。

　　這是國內目前綠色金融或者綠色信貸創新的基本情況。下面談一下如果從小額信貸的角度怎么看綠色信貸、綠色金融的問題。

　　其實回到最開始說的綠色金融或者綠色信貸包括三方面的內容：風控、產品創新、自身表現。

　　對于中和農信，產品創新有東西可以做，因為這兩年一直在接觸能效融資這個概念，能效融資現在在商業銀行當中還比較容易接受，因為它有比較多成功的經驗，我還是覺得其實能效融資的模式是可以跟一些農戶的需求結合起來的。比如傳統的能效融資的模式是借錢去改造一個鍋爐，在小額信貸或者在農村的市場，是不是剛才劉總也提到了一些農村的改造，比如三年、五年能不能達到回報，這是需要核算的。

　　還有一個復雜的設計，比如能效投資也有的延伸到供應商的設備融資，銀行不是把錢給到買的人，而是賣設備的人。比如我們做一個節能改造，賣一個設備，銀行直接把錢給到設備的賣方，賣方實際上它得到了銀行的錢，然后把設備給用戶，用戶相當于跟銀行借錢，但是它不接觸這個錢。設備方為什么愿意這樣做，因為可以促進它的銷售。

　　我最近看了一個案例，國際金融公司和可口可樂一起合作，國際金融公司出錢，作為一個貸款方，把錢借給可口可樂的分銷商，分銷商用這個錢做生意，通過給可口可樂做分銷把這個錢還回去。這樣的模式中和農信也可以去做。

　　剛才提到的風險控制，我看到劉總剛才介紹的時候，咱們還是挺先進的，有列表，說哪些東西我們不要進去，我們也跟很多的銀行在這個問題上溝通了，覺得有一個準入名單這是第一步，這是最基礎的。但是銀行更多是從風控的角度考慮，我們跟他們溝通的時候，他們特別想知道有沒有這個數據庫我們可以查一下，看看這個公司以前有沒有違規的記錄?，F在國內很少有這樣的數據庫，但是有可能大家如果關注環保的話，會知道水污染地圖，它們現在做的東西就可以讓銀行在這個數據庫上面查詢，然后看看這個企業以前的違規情況怎么樣。

　　當然同樣的問題很難在農戶身上用到，因為那里面都是企業的信息，但是至少有一個東西我們可以模仿別人的做法，比如剛才提到了我們已經做了土壤的污染調查，我們可以設想一個很極端的情況，如果這個地方土壤被鎘污染了，這個地方種地的大米很多人不愿意買，如果大米賣不出去靠什么還錢，這里面有風險的關聯，但是風險的關聯不是那么的直接，但是至少這樣的信息可以作為我們提前預防的一種措施。

　　比如我們把生態等行業的信息整合成數據庫，這個數據庫可以對我們的前線的人員做一些評估，哪些東西有哪些風險，至少碰到之后可以多問幾個問題，也不是說一刀切就不做了，這樣也是風控可以考慮的問題。

　　自身的環保，從它的成本開支的構成來看，這對銀行說確實不算什么，但是如果從一個絕對數字來看，因為銀行網點多，一個地方節能一點，它產生的絕對數是蠻大的。剛才我們也說了，我們現在90天就可以開一個新的點，這樣的速度下去我們的網點也有很多，這個時候可以制定簡單的規則，比如我們裝修的時候應該用什么，采購應該有一個綠色的采購清單，打印雙面打印也可以節省錢，這些東西比較簡單，但也是綠色信貸里面的內容。

　　先講這些，謝謝各位。